央行連兩季升息！一舉掌握2022年升息因素以及對貸款＆房市與存款的六個影響

隨著美國聯準會FED在2022年3月升息一碼，央行也隨之跟進升息一碼；同年6月美國聯準會FED更一口氣升息三碼，央行也跟進再次升息半碼。 先前我們在這篇文章已經有介紹過關於升息後的市場影響以及三種較優惠的貸款專案，而本篇文章要討論的議題則是，面對今年連兩次升息，再加上下半年有可能再次升息的狀態下，對貸款人、房市、存款族來說，分別具有哪六個影響，以利做好下一次的升息準備。

什麼是升息？

當貨幣的供需失衡，供給大於需求，就可以透過升息的方式緊縮貨幣，達到抑制通貨膨脹、穩定經濟的效果。作為全球最大經濟體系之一的美國，其聯準會升息政策通常會影響全球的經濟發展與貨幣政策。

為什麼需要升息？

既然有升息，當然也有降息，央行透過升降息的政策調節貨幣供需的流動，藉此影響物價指數、經濟發展等目標。 當市場流動的資金過高，多數民眾選擇在市場上消費或投資，就容易有通貨膨脹的情況，就可以藉由升息的方式，提升民眾存款的意願，降低市場資金流動，進一步抑制通貨膨脹；反之，如果市場的資金流動太低，民眾都把錢存在銀行、不願意消費，就可以採用降息的政策，鼓勵民眾消費，讓資金流向市場。 簡單了解升息的政策後，接著我們來看看升息後，需要面臨的六種影響。

升息影響一：投資量能縮水

由於升息會導致貸款利率上升，因此會大幅降低投資客透過貸款進行投資的意願，讓投資市場的資金慢慢減少，投資客趨於保守，可能會將錢存進銀行。

升息影響二：企業獲利下降

多數企業為了擴大營運，會選擇申請企業貸款獲取資金，然而隨著貸款利率上升，所需支付的利息也會增加。 另外，企業的進貨成本也會因為通貨膨脹、運輸成本增加、原物料進口成本增加等因素而加重，最後導致企業獲利銳減。

升息影響三：房市降溫

升息後，銀行的貸款利率會隨著重貼現率調升，進而導致民眾貸款的意願降低，進一步抑制房價攀升。值得留意的是，「居住」是民眾的剛性需求，雖然今年已連兩季升息，房市交易依然熱絡，不見立即性的衝擊，再加上國內缺工嚴重、許多建築材料的成本不斷攀升，未來可預期房價仍會持續上升。 根據央行估算，6月升息後，房貸一族每年需多負擔約19000元的利息，只是按照目前重貼現率在1.5%的情況下，除了很難降低民眾買房需求之外，若政府有意要壓制房價，可能需要一口氣連升好幾碼，才會對市場造成立即性的衝擊。 最後，我們1000萬的房貸、還款年限30年試算，用以下表格對比3月升息後1.6%以及6月升息後1.725%，每個月的利息差異。

	升息前 1.35%	3月升息 1.6%	6月升息 1.725%
月付金（取整數）	約 34000 元	約 35000 元	約35600 元
每個月增加的利息	-	約增加 1000 元	約增加 600 元

升息影響四：貸款成本上升

升息導致貸款利率上升，意味著每個月要支付更多利息，若要降低每個月的負擔，只能準備更多自備款、選擇更長的貸款年限，或是善用貸款寬限期，減輕貸款初期的壓力，不過同時也需面臨後續更高的月付金，對於有貸款需求的民眾或企業來說，只能主動減少貸款額度，或是提供有價值的抵押品，獲得較優質的貸款內容。

升息影響五：全球經濟發展趨於緩慢

隨著美國聯準會FED升息政策，連帶著我國與其他各國紛紛跟進升息，原有的進出口商業行為、各國交易情形也會趨緩；再加上疫情影響、貸款利率提升，企業貸款＆投資也會更加保守，種種因素交互影響下，全球的經濟也會受到牽動甚至停滯。

升息影響六：存款利息增加

升息看似有許多負面的影響，實際上對於存款族來說，存款利率也會隨著升息而提升，進而帶動民眾存款的意願。 在後疫情世代、市場通膨持續的情況下，美國聯準會FED已經預告： 「克里夫蘭聯邦準備銀行總裁梅斯特（Loretta Mester）3日重申，支持美國聯準會（Fed）在6、7月各升息兩碼，並表示若未見通膨觸頂回落，將支持9月開會時再升息2碼。 今年有決策投票權的梅斯特接受CNBC採訪時說，如果未有「強而有力的證據」顯示通膨降溫，她很可能支持9月再把基準利率上調50個基點（2碼）。」－聯合新聞網　https://udn.com/news/story/6811/6364492 雖然尚未得知央行下一步的政策是什麼，但是今年已經連兩次升息，除了貸款利率加重外，許多投資標的、市場也值得持續觀察，建議未來有任何貸款需求或是投資的人，都應該提前做好財務規劃和佈局，以因應未來央行的任何政策與市場變化。